Bias, accuracy and explainability of the Ohlson ,1995, valuation model vs. the traditional dividend, abnormal earning and free cash flow models
El presente trabajo compara el sesgo, precisión y capacidad explicativa del modelo de valoración de Ohlson frente a los tradicionales modelos de descuento de dividendos, de resultado residual y de flujos libres de caja, utilizando una muestra de empresas españolas cotizadas en el periodo 2000-2008....
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| Formato: | Cap.de libro/art de seriada |
| Lenguaje: | Inglés |
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| Sumario: | El presente trabajo compara el sesgo, precisión y capacidad explicativa del modelo de valoración de Ohlson frente a los tradicionales modelos de descuento de dividendos, de resultado residual y de flujos libres de caja, utilizando una muestra de empresas españolas cotizadas en el periodo 2000-2008. El estudio replica el comportamiento que, en la práctica, llevaría a cabo un analista cuando se enfrenta a la tarea de estimar el valor de las acciones de una empresa, obteniéndose que el modelo de valoración más preciso es el de Ohlson que considera la variable "otra información" y que utiliza persistencias intermedias tanto para la evolución futura de los resultados anormales |
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| Descripción Física: | p. 89-118 |